Margin FCPO: Panduan dan Simulasi Untung Rugi

Konsep Margin Trading dalam FCPO
Margin adalah deposit yang diperlukan oleh pelabur untuk memegang posisi dalam pasaran derivatif seperti FCPO (Crude Palm Oil Futures). Bursa Malaysia menetapkan dua jenis margin:

1. Initial Margin (Margin Permulaan): Deposit awal yang diperlukan untuk membuka posisi.
2. Maintenance Margin (Margin Penyelenggaraan): Paras minimum margin yang perlu dikekalkan. Jika baki akaun jatuh di bawah paras ini, margin call akan berlaku, dan broker boleh menutup posisi secara paksa jika pelabur gagal menambah dana.

Keperluan Margin untuk FCPO

• Initial Margin: RM7,000 per kontrak.
• Maintenance Margin: RM7,000 per kontrak.

Kos Tambahan Perdagangan:

• Brokerage Fee: RM12 untuk setiap lot (beli dan jual).
• Exchange Fee: RM4 untuk setiap lot (beli dan jual).

Simulasi Untung Rugi dalam Trading FCPO

Contoh Kes Pelabur A

• Modal Awal: RM7,000.
• Beli (Long): 1 kontrak FCPO untuk bulan Disember 2023 pada harga 3608.

Senario 1: Harga Naik ke 3658

• Perubahan Harga: 3658 – 3608 = 50 tick.
• Keuntungan Kasar:
  50×RM25×1 lot = RM1,250.
• Kos Dagangan:
  RM12 (brokerage)+RM4 (exchange) = RM16.
• Keuntungan Bersih:
  RM1,250−RM16 = RM1,234.
• Baki Akaun:
  RM7,000+RM1,234 = RM8,234.

Pelabur mendapat keuntungan RM1,234 selepas tolak semua kos.

Senario 2: Harga Jatuh ke 3588

• Perubahan Harga: 3588 – 3608 = -20 tick.
• Kerugian Kasar:
  -20×RM25×1 lot = -RM500.
• Kos Dagangan:
  RM12 (brokerage)+RM4 (exchange)= = RM16.
• Kerugian Bersih:
  −RM500−RM16= -RM516.
• Baki Akaun:
  RM7,000−RM516 = RM6,484.

Pelabur perlu menambah RM516 untuk mengelakkan margin call, kerana baki akaun di bawah paras Maintenance Margin (RM7,000).

Implikasi Margin Call

Apabila baki akaun jatuh di bawah RM7,000, pelabur perlu:

1. Menambah Dana: Top-up akaun untuk kembali ke paras RM7,000.
2. Penutupan Posisi: Jika gagal menambah dana, broker boleh menutup posisi secara automatik.

Penilaian Risiko

1. Volatiliti Harga: Perubahan kecil dalam harga FCPO boleh menyebabkan untung besar atau kerugian besar, bergantung pada arah pasaran.
2. Pengurusan Margin: Penting untuk sentiasa memantau baki akaun dan pergerakan harga bagi mengelakkan margin call.

Tips untuk Pelabur

• Tetapkan Stop-Loss: Kurangkan risiko kerugian besar dengan menetapkan paras harga untuk menutup posisi secara automatik.
• Diversifikasi Modal: Jangan gunakan semua modal untuk satu kontrak; simpan baki untuk menampung kerugian sementara.
• Pantau Pasaran: Sentiasa kemas kini dengan berita dan laporan pasaran sawit yang boleh mempengaruhi harga FCPO.

Dengan memahami keperluan margin dan risiko, pelabur boleh membuat keputusan perdagangan yang lebih bijak dalam pasaran derivatif seperti FCPO.

Cara Membuka Akaun FUTURE

Untuk membuka akaun future dengan Affin Hwang, anda hanya perlu mengisi borang online dan kami akan menghubungi anda. Dokumen yang diperlukan adalah salinan IC, penyata bank terkini, dan RM10.

Klik di sini untuk mendaftar: Link Pendaftaran